Инвестиционный анализ

Входящая информация
Ручной ввод данных об объемах производства и ценах
Данные по структуре финансирования
Результаты обработки
Показатели экономической эффективности проекта
Отчеты для руководства
Инвестиционный анализ
Инвестиционный анализ

Простая и удобная программа по инвестиционному анализу, в которой можно проводить оценку инвестиционных проектов и осуществлять финансовое моделирование в полном соответствии с подходами, применяемыми крупнейшими российскими и международными банками в ходе принятия решения по кредитованию инвестиционных проектов. 

Программа составляет прогнозную финансовую отчетность и проводит анализ бизнес плана. В ней легко сформировать прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств на основании первоначальных параметров. На основе этой отчетности рассчитываются основные финансовые коэффициенты – оборачиваемость, рентабельность, ликвидность, Долг / EBITDA, EBITDA / проценты, CFADS, DSCR, оценивается свободный денежный поток FCFF, FCFE, производится анализ дисконтированных денежных потоков NPV, IRR, PBP.

Поддерживается автоматический расчёт чувствительности различных показателей инвестиционного проекта к рискам.

1 500p
Показатели эффективности

Возможности программы позволяют:

Осуществлять моделирование инфляции. Имеется возможность задать свой индекс инфляции отдельно по нескольким статьям (зарплата, материалы, цены на продукцию и т.п.) для каждого квартала в течение всего горизонта прогнозирования.
    
Проводить налоговое планирование. Программа рассчитывает налоговую эффективность проекта. Это и дисконтированный доход бюджета от уплаты всех налогов, моделирование денежных потоков по налогу на имущество, прибыль, НДС, транспортному налогу и других налогов. Потоки связанные с налогообложением рассчитываются автоматически на основании данных прогнозного баланса (налог на имущество) и прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Для проведения моделирования на инвестиционной фазе проекта предусмотрен лист ввода данных по капитальным вложениям, где можно ввести детальный бюджет капитальный вложений в разрезе статей и периодов.

Операционные расходы, персонал, коммерческие расходы планируются на основе натуральных показателей (количество единиц персонала, цены на сырье, объем закупаемого сырья), которые индексируются с учетом инфляции и могут учитывать сезонность производства.

Программа позволяет проводить моделирование гибких условий оплаты – для этого предусмотрен лист ввода параметров по управлению оборотным капиталом, на котором можно задавать период отсрочки оплаты дебиторской и кредиторской задолженности на разных стадиях проекта и управлять изменением каждой статьи оборотного капитала.

Имеется возможность автоматический подбора кредитов – дефицит денежных средств, возникающих в ходе реализации проекта автоматически закрывается путем добавления в модель инвестиционных либо оборотных кредитов, которые погашаются по мере появления свободного денежного потока, либо по заданному графику, введенному пользователем.

Программа составляет финансовую отчетность – баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. На основе этой отчетности рассчитываются основные финансовые коэффициенты – оборачиваемость, рентабельность, ликвидность, Долг/EBITDA, EBITDA/проценты, CFADS, DSCR), оценивается свободный денежный поток (FCFF, FCFE), производится анализ дисконтированных денежных потоков (NPV, IRR, PBP).

Подробнее о программе

Анализ социально-значимых инвестиционных проектов

Анализ и оценку социально-значимых инвестиционных проектов следует проводить в зависимости от их классификации и соотношений между размером предприятия и инвестиционного проекта. Если крупное предприятие реализует небольшой по объему проект, то вопросы коммерческой эффективности проекта могут быть вторичны по отношению к вопросам финансовой состоятельности предприятия в целом. В то же время коммерческая эффективность масштабного проекта для реализующего его предприятия принципиально важна для принятия решения о кредитовании. 

1
Подходы к определению ставки дисконтирования в инвестиционном анализе

Инвестиционные проекты как правило, носят долгосрочный характер. При анализе долгосрочных проектов важным аспектом их оценки является правильное определение ставок дисконтирования, принимаемых для их оценки, а также прогнозирования соотношения темпов роста цен на сырье, готовую продукцию – т.е. использование дефлированных цен в расчетах.

Прогнозная отчетность: назначение и методы анализа

В последнее время все более усиливается интерес к составлению прогнозной отчетности. Такая отчетность может являться существенным плюсом при получении кредитов в иностранных банках, заключении договоров с лизинговыми компаниями и т.п. Хотя прогнозная отчетность и является достаточно условной, но она отражает намерения предприятия по ведению бизнеса, анализ ее бизнес плана. На ее основе можно судить о том, как уже фактические отклонения от бизнес плана на текущем этапе развития повлияют в будущем на финансовые показатели предприятия и что будет в результате. 

1